Kontribues profesionist. Kontribuesit serial. Kush janë ata dhe çfarë rreziqesh i presin? Llogaritja në një shembull specifik

labirint

Teksti: Siranush Sharoyan Publikuar: 01.06.2015 Burimi: top.rbc.ru

Sberbank foli për shkatërrimin e DIA nga "investitorët serialë"

"Deponuesit serialë" marrin rreth një të katërtën e pagesave të Agjencisë së Sigurimit të Depozitave, llogarit Sberbank. Në disa banka që kanë humbur licencën, depozitat e tyre përbëjnë deri në 40% të depozitave

kursimtarë të matur

Fondi i Agjencisë së Sigurimit të Depozitave është ulur me 70% që nga gushti 2013 dhe tashmë mund të vlerësohet si i pamjaftueshëm, sipas një raporti të Mikhail Matovnik, analist kryesor në Sberbank. Vetë raporti u prezantua në një mbledhje të Këshillit Publik nën DIA më 27 maj (RBC ka një kopje të dokumentit). Përfshirë pagesat për depozituesit e bankave të cilëve u është hequr licenca nga marsi deri në maj 2015, fondi është de facto i varfëruar, shton ai.

Fondi i Sigurimit të Depozitave po “shkrihet” me shpejtësi, duke përfshirë edhe aktivitetin e “depozituesve serialë”. Kështu, raporti emërton klientët që shpërndajnë kursimet e tyre midis bankave me norma të larta interesi, dhe madhësia e depozitave të tyre është brenda kufijve të shumës së sigurimit (tani sigurimi një herë është deri në 1.4 milion rubla, ai mund të merret çdo herë licenca i hiqet bankës ku është vendosur kontributi).

"Kursimtarët serialë", vlerëson Sberbank, përbëjnë rreth një të katërtën e pagesave bankare që dështuan midis janarit 2013 dhe prillit 2015. Sberbank nxori përfundimet e saj duke ekzaminuar bazën e klientëve të atyre bankave për depozitat e të cilave gjatë kësaj periudhe DIA pagoi kompensim përmes Sberbank. Në total, kishte 29 banka të tilla (kjo është 30% e të gjitha institucioneve të kreditit, licencat e të cilave u janë hequr nga Banka Qendrore gjatë së njëjtës periudhë). Në bankat me risk (domethënë ato, normat e depozitave të të cilave ishin shumë më të larta se tregu), të paktën 7% e depozituesve janë “serial”, vijon raporti. Në numrin total të depozituesve, pjesa e tyre është shumë më e vogël - jo më shumë se 1%, por janë ata që marrin pothuajse një të katërtën e të gjithë kompensimit të DIA. Sipas Matovnikov, gjatë periudhës së specifikuar, kompensimi iu pagua 16 depozituesve në dhjetë banka, secila prej tyre mori mesatarisht 6 milion rubla nga DIA.

Problemi i “depozituesve serialë” është vënë re edhe në VTB24, një tjetër agjent kryesor për pagesën e dëmshpërblimeve të depozituesve të bankave që kanë humbur licencën. Nënkryetari i VTB24 Ashot Simonyan pajtohet me vlerësimet e Sberbank për pjesën e "depozituesve serialë" në shumën totale të kompensimit të paguar.

Llogaritja e garancive të ASD-së është bërë faktori dominues në zgjedhjen e bankave dhe depozituesit, të udhëhequr nga kërkimi i normës maksimale të depozitave, nuk u kushtojnë vëmendje rreziqeve, është i sigurt autori i raportit. "Kjo është vetëm një pjesë e tablosë: Sberbank analizoi vetëm depozituesit e 29 nga 96 banka që u kompensuan për pak më shumë se dy vjet, dhe ka 200-300 banka me një politikë agresive të tërheqjes së depozitave," thotë dokumenti. Në disa banka me një politikë agresive të tërheqjes së depozitave, ka një përqindje jashtëzakonisht të lartë (20-40%) të depozituesve serialë dhe për banka të tilla fokusimi në këtë segment është në fakt pjesë e strategjisë, vëren Matovnikov.

Si shembull, ai përmend bankën Ogni Moskvy, të cilës iu hoq licenca në maj të vitit të kaluar. “Investitorët serialë” përbënin 35% të portofolit të depozitave. Pagesat e DIA për depozituesit e bankave arritën në më shumë se 11 miliardë rubla. Pothuajse 17 miliardë rubla. nga fondi i sigurimit të depozitave iu pagua klientëve të Sudostroitelny Bank, në të cilën Sberbank numëronte 28% të "depozituesve serialë".

Pagesat nuk mund të kufizohen.

Që nga marsi, fondi i sigurimit të depozitave u vlerësua në 69 miliardë rubla. (përfshirë rezervat për pagesa). Të hënën, më 1 qershor, Bordi i Drejtorëve të DIA miratoi mundësinë e aplikimit në Bankën Qendrore për një kredi pesëvjeçare në shumën prej 110 miliardë rubla. Ekspertët shprehën shqetësimin se pagesat për depozituesit e bankës Transportny në shumën prej 37.6 miliardë rubla, nga të cilat Banka Qendrore hoqi licencën më 20 maj, mund të shkatërrojnë fondin.

Tashmë nuk parashikohet asnjë përgjegjësi për sjelljen e matur të “depozituesve serialë”, ndonëse çështja e përgjegjësisë së klientit për zgjedhjen e një banke është ngritur vazhdimisht nga institucionet e mëdha të kreditit.

Në fund të vitit 2013, Duma e Shtetit do të zhvendoste pjesërisht përgjegjësinë te klientët. "Ne jemi të shqetësuar për faktin se shumë depozitues që sot vendosin kursimet e tyre në sistemin bankar rus kanë bërë një lloj biznesi nga sigurimi i depozitave, i cili gjithashtu nuk na përshtatet shumë," tha Natalya Burykina, ish-kryetare e Dumës. komisioni për tregjet financiare. Deputetët studiuan mundësinë e kufizimit të nivelit të pagesave të interesit për depozitat bankare për popullatën në rast të një ngjarje të siguruar, vuri në dukje ajo. Megjithatë, ndryshimet nuk u miratuan kurrë.

Në maj, kreu i Sberbank German Gref iu kthye idesë për të kufizuar aftësinë e klientëve të bankave për të marrë sigurime shtetërore për depozitat. Gazeta Kommersant shkroi se ai raportoi për situatën dhe ngriti çështjen e kufizimit të pagesave në një takim me kryeministrin Dmitry Medvedev.

Matovnikov në raport thekson disa mënyra për të ndikuar në sjelljen e depozituesve. Zgjidhja optimale ai i quan ndryshimet në ligjin "Për sigurimin e depozitave", i cili do të kufizonte mundësinë e marrjes së shumëfishtë të sigurimit nga një person (për shembull, për të paguar një kompensim sigurimi brenda pesë viteve brenda kufirit prej 3 milion rubla dhe vetëm për bankat se paga u rrit primet e sigurimit). Për më tepër, bordi i drejtorëve të DIA mund të rrisë primet e rrezikut në normën bazë: Sberbank i konsideron primet ekzistuese shumë të ulëta, që nuk korrespondojnë me probabilitetin e mospagimit nga bankat. Është e rëndësishme pastrimi i sektorit bankar me një ritëm të përshpejtuar përmes një politike më aktive të bllokut mbikëqyrës të Bankës Qendrore për heqjen e licencave për fazat e hershme krahas rritjes së përgjegjësisë së drejtuesve të bankave dhe aksionerëve për tërheqjen e aktiveve, thekson raporti.

Simonyan pajtohet me përfundimet e Matovnikov. " Klientët duhet të jenë përgjegjës për besueshmërinë e bankës që zgjedhin: duhet të vendosen disa kufizime në mënyrë që klienti, duke depozituar para në banka me rrezik, të mos marrë kompensim 100% pas heqjes së licencës. Ka disa mënyra për ta bërë këtë: ju mund të paguani shumën e principalit të depozitës pa interes të përllogaritur, mund të futni një ekskluzivitet, për shembull, të paguani 90% të shumës së siguruar, etj. Në çdo rast, klienti duhet të ketë më shumë përgjegjësi për vendimin, shton Simonyan.

Megjithatë, jo të gjithë i konsiderojnë të dënueshme veprimet e “deponuesve serialë”, sipas një sërë ekspertësh, nuk ka nevojë për ndryshime në sistemin e sigurimit të depozitave. " Çdo metodë kufizimi, në të cilën depozituesit nuk paguhen ekstra, në një masë të madhe vret kuptimin e ekzistencës së sistemit të sigurimit - bankat nuk e shpëtojnë veten nga bastisjet nga klientët që kanë frikë të humbasin një pjesë të kursimeve të tyre, "thotë Pavel. Medvedev, kreu i Këshillit Publik në DIA. “Nuk mund të pajtohesh skema komplekse, në të cilën një person mund të marrë vetëm një numër të caktuar pagesash brenda një periudhe të caktuar, etj., sepse ligji për sigurimet duhet të jetë thelbësisht i thjeshtë, njerëzit duhet të çlirohen nga mundimi i të kuptuarit se si funksionon sistemi financiar., - është i sigurt Medvedev.

"Përcaktimi se cila bankë është e keqe dhe cila është e mirë nuk është punë e një depozituesi të zakonshëm, kjo duhet të bëhet nga mbikëqyrja e Bankës Qendrore," është i indinjuar Vasily Solodkov, anëtar i këshillit të ekspertëve të DIA. Ai i tha RBC se, si shumë depozitues, ai udhëhiqet nga madhësia e normës kur zgjedh një bankë dhe i mban kursimet e tij brenda shumës së garantuar nga DIA. Sipas tij, Solodkov thjesht nuk sheh opsione alternative për investime tani. Deri në vitin 2014, klasa e mesme ishte "të paktën duke u formuar" në Rusi, por në fakt nuk kishte zona reale për investime: tregu i aksioneve në Rusi është shumë i paqëndrueshëm dhe varet nga gjeopolitika e çmendur, nuk ka perspektiva për rritje të pasurive të paluajtshme, dhe alternativa e vetme ishin depozitat bankare. Depozituesit në këtë situatë janë "krijesat më të padëmshme", beson Solodkov: "Njerëzit po përpiqen të kursejnë paratë e tyre nga inflacioni dhe nuk ka asgjë për t'i qortuar."

labirint

Teksti: Dmitry Yakovenko Publikuar: 25.05.2015 Burimi: expert.ru

Nuk mund të mbyll sytë

Sistemi i sigurimit të depozitave duhet të reformohet - ai është i pabalancuar dhe i padrejtë ndaj lojtarëve të ndërgjegjshëm. Megjithatë, në procesin e reformimit, është e lehtë që bankat e vogla të zhyten në fund.

Në Rusi, një diskutim rreth reformimit të sistemit të sigurimit të depozitave po nxehet - ndoshta më ambicioz që nga prezantimi i sistemit në 2004. Duke folur në një mbledhje të qeverisë për situatën në sektorin bankar, German Gref, kreu i Sberbank, propozoi kufizimin e sasisë së sigurimit që një depozitues mund të marrë në rast falimentimi të një institucioni krediti.

Ka vetëm tre ide specifike. Së pari, për të kufizuar shumën maksimale të kompensimit që një depozitues mund të marrë në 3 milion rubla. Së dyti, të lejojë një klient banke të marrë sigurim jo më shumë se një herë në pesë vjet. Dhe së fundi, së treti, të ndalohet në përgjithësi Agjencia e Sigurimit të Depozitave që të lëshojë më shumë se një dëmshpërblim për një person.

Propozimet e German Gref bënë shumë bujë, duke e ndarë menjëherë tregun financiar dhe zyrtarët përgjegjës për zhvillimin e tij në kundërshtarë të flaktë të idesë dhe në ata që janë të gatshëm ta diskutojnë atë. Kështu, vetëm pak ditë pas takimit, kreu i Ministrisë së Zhvillimit Ekonomik, Alexei Ulyukaev, propozoi futjen e një lloj ekskluziviteti: 90% e depozitës do të sigurohej dhe rreziku për 10% të mbetur do të binte mbi depozitues. Kolegët e z. Ulyukaev në sektorin financiar ishin më kategorikë. “E kemi vlerësuar ekskluzivitetin dhe pagesën vetëm të principalit të borxhit dhe e vlerësojmë negativisht. Pozicioni ynë këtu nuk ka ndryshuar”, tha zëvendësministri i Financave Alexei Moiseev. Sa i përket Bankës Qendrore, ajo deri tani është kufizuar në një premtim për të studiuar këtë çështje.

Biznesi në fat të keq

Në mbledhjen e përmendur tashmë të qeverisë, krahas masave të drejtpërdrejta për reformimin e sistemit të sigurimit të depozitave, u shpreh një koncept i ri për tregun financiar të brendshëm - “depozituesi serial”.

"Ka një segment të vogël depozituesish që në fakt specializohen në vendosjen e depozitave në banka të dyshimta me norma të larta interesi," shpjegon Mikhail Matovnikov, drejtor ekzekutiv dhe analist kryesor në Sberbank. - Në 29 banka për të cilat Sberbank pagoi kompensim, kishte rreth 30,000 depozitues të përsëritur nga një milion. Madje arritëm të gjejmë gati një mijë prej atyre që nga ky kampion i vogël u shfaqën në më shumë se pesë banka dhe rekordi ishte 12 banka. Larg nga të gjitha institucionet financiare që humbën licencën tërhoqën depozitues me norma të larta, por në katër nga 29 banka të tillë "depozitues serialë" përbënin 30-40 për qind të vëllimit të përgjithshëm të depozitave të tërhequra. Dhe kudo ata morën kompensim - në pak më shumë se dy vjet në 29 banka, mesatarisht, më shumë se 3 milion rubla për person, një kompensim rekord tejkaloi 7.5 milion për person. Në total, "serial" zë rreth 7-8% e depozituesve të bankave me licencë të hequr (1% e depozituesve të të gjitha bankave).

Fondi i sigurimit të depozitave po shkrihet me shpejtësi

Rezulton një lloj modeli biznesi i bazuar në fat të keq. Bankat mbledhin depozitat nga tregu, duke tërhequr klientët me norma të larta. Klientët janë në kërkim të institucioneve financiare me kthimin më të lartë të depozitave. Pastaj bankat falimentojnë, klientët marrin sigurime dhe çojnë para në institucionin tjetër tërheqës të kreditit. Edhe në bankat e tjera problemi njihet, por nuk bëhet fjalë për “seriale”, por thjesht për investitorët që kërkojnë të ardhura të larta. Kjo u bë veçanërisht e dukshme pas rritjes së dhjetorit të sigurimit të depozitave nga 700 mijë rubla në 1.4 milion. , - vë në dukje Svetlana Kroshkina, dhe. O. Bordi i Drejtorëve të Investtorgbank. “Fatkeqësisht, situata kur klientët i transferojnë qëllimisht kursimet e tyre në banka jo të besueshme me norma interesi të paarsyeshme të larta, duke e ditur se pas rënies së institucioneve do të marrin kompensimin e duhur të sigurimit, nuk është e pazakontë sot”.

Prandaj, kuptimi i masave të propozuara nga German Gref është kufizimi i kompensimit në kurriz të gjendjes së rrezikut që merr përsipër depozituesi. "Po, ju mund të merrni kompensim deri në 1.4 milion rubla për bankë, por jo më shumë se 3 milion për pesë vjet," shpjegon Mikhail Matovnikov.

Gabimi i djeshëm

A ia vlen të reformohet struktura e rëndë e sistemit të sigurimit të depozitave për shkak të 1% të të gjithë depozituesve rusë? Por, për fat të keq, kjo është për arsye të tjera. Le të hedhim një vështrim në vëllimin e Fondit të Sigurimit të Depozitave. Në vetëm dy vjet, ajo ra trefish: nga 202.5 miliardë rubla në fund të 2012 në 69 miliardë në fund të 2014. Në të njëjtën periudhë janë regjistruar 88 raste të siguruara, ndërsa nga viti 2005 deri në vitin 2012 janë 130 të tilla. Dhe nëse më parë Banka Qendrore tërhoqi bankat e vogla nga tregu, tani ato "të mëdha" po bien gjithnjë e më shpesh. Javën e kaluar, licenca u hoq nga banka Transportny, e cila zuri vendin e 91-të në sistem për sa i përket aseteve - pothuajse 60 miliardë rubla. Transportny u bë institucioni i tretë financiar nga 100 më të mirët që humbi licencën pasi Elvira Nabiullina mori postin e kreut të Bankës Qendrore. Para kësaj, ishin Master Bank (vendi i 71-të) dhe SB Bank (vendi i 85-të). Sipas vlerësimeve të para të përcipta, pagesa e sigurimit për depozituesit e Transportnoy mund t'i kushtojë Fondit të Sigurimit të Depozitave pothuajse 40 miliardë rubla. Ndërkohë, vëllimi i pagesave për depozituesit e 11 institucioneve të tjera të kreditit që u larguan nga tregu që nga fillimi i vitit vlerësohet në 30 miliardë rubla - domethënë, fondi duhet të zbrazet, pavarësisht se më herët DIA vlerësoi vëllimin e faturat për vitin 2015 në 90 miliardë rubla. Le t'i shtojmë kësaj edhe problemet me të cilat do të përballen edhe bankat e ndërgjegjshme këtë vit. Matematika është e qartë se nuk është në favor të DIA.

"Bankat u pranuan në sistemin e sigurimit të depozitave jo vetëm pa përjashtim, por vetëm disa nuk u përfshinë në të," vëren Alexander Efremov, nënkryetar, drejtor i departamentit të produkteve pasive dhe sigurimit në KMB Otkritie. "Unë e pranoj se tashmë në në atë fazë të sistemit kishte institucione që nuk i përkisnin, ose për të cilat ishte e nevojshme të vendosej një kontroll më i ngushtë. Ajo që ne tani po përballemi janë pjesërisht pasojat e atyre vendimeve." Përndryshe, pronarët e bankave mund të mbledhin me siguri depozitat nga tregu, dhe pastaj të falimentojnë. Ky është tani problemi kryesor - gjithçka i është besuar DIA-s, pritet që ai të mund të shohë të keqen me kohë. pozicioni financiar ndonjë bankë. Ne të gjithë e kuptojmë shumë mirë se një situatë e keqe financiare mund të shihet vetëm kur një vrimë prej disa miliardë rubla është formuar tashmë në bilancin e bankës.

Normat e larta dhe "investitorët serialë" janë një faktor rreziku serioz dhe madje pjesërisht padrejtësi sociale. "Ju mund të llogarisni probabilitetin që një bankë tipike ruse të falimentojë," thotë Mikhail Matovnikov. - Nga bankat nën top 500 për sa i përket aktiveve, 23 për qind u larguan në katër vjet. Le të themi se banka të tilla të vogla kanë një kthim të depozitave prej 16-17 për qind në vit. Kjo do të thotë se shteti, nëpërmjet sistemit të sigurimit të depozitave, u paguan depozituesve 6-7 për qind - diferenca midis yield-it të një depozite në një bankë me probabilitet të lartë mospagimi dhe në një bankë të zakonshme. Pa sigurim, depozitat në banka të tilla, duke marrë parasysh mundësinë e mospagimit, janë jofitimprurëse.”

Vërtetë, ekziston një pretendim shumë i rëndësishëm për idenë e reformimit të sistemit të sigurimit të depozitave: pse një depozitues duhet të jetë përgjegjës për sjelljen e një bankieri të paskrupullt? Në fund të fundit, ekziston një bankë, ka një licencë nga Banka Qendrore - si mund të gjurmojë një depozitues nëse një bankë është e pandershme apo u lejon klientëve të saj të fitojnë me norma të larta? Mbështetësit e reformimit të sistemit të sigurimeve besojnë se depozituesi duhet të paktën të mendojë se si banka do të rikuperojë normën e lartë? "Nuk ka asnjë mënyrë në treg tani për të luftuar normat e larta," thotë një përfaqësues i një prej 50 institucioneve kryesore të kreditit. - Më parë, ekzistonte një model i qartë biznesi: merrni një depozitë, vendoseni në çdo kredi konsumatore dhe rimarrë, të themi, 40 për qind në vit. Me nivelin aktual të ngarkesës së borxhit, ju mund të vendosni diçka, por nuk ka gjasa që ta rifitoni atë.”

Mungesa e ideve

Rezulton se, megjithëse është e nevojshme të reformohet sistemi, idetë se si ta bëjmë këtë janë ende në mungesë. Në fakt, ekzistojnë vetëm propozimet e German Gref - tepër radikale që tregu dhe shoqëria t'i tresë në të ardhmen e afërt - dhe ideja e Alexei Ulyukaev. Por çfarë propozon ministri zhvillimi ekonomik, larg idealit. "Para krizës së vitit 2008, ekzistonte tashmë një sistem kompensimi proporcional: kur depozituesi mori 100,000 rubla pa kushte, dhe më pas - 90 përqind të depozitës, por jo më shumë se 400,000 në fund," kujton Mikhail Khromov, një ekspert kryesor. në Qendrën për Studime Strukturore të Institutit Gaidar. - Ndoshta ishte e nevojshme në fund të vitit të kaluar, njëkohësisht me një rritje të shumës së sigurimit, të rifutej një praktikë e tillë: për shembull, të kthehej shkalla e regresionit pas një milion rubla. Megjithatë, në vitin 2014, ashtu si në vitin 2008, gjëja më e rëndësishme ishte ndalimi i panikut bankar në rritje, i cili i detyroi rregullatorët të merrnin më shumë zgjidhje të thjeshta. Tani për të futur një ekskluzivitet, duke mos rritur shumën maksimale të kompensimit, nuk është shumë ide e mirë. Kjo padyshim do të përkeqësojë pozicionin e klientëve të bankave dhe do të ulë përsëri besimin e depozituesve në sistemin bankar, i cili është i mbushur me ndalimin e rritjes së rifilluar së fundmi në depozitat private. Tani ka kuptim të prezantohet një ekskluzivitet jo më herët se pas disa vitesh.”

Nga korriku 2015, bankat që ofrojnë norma të larta depozitash do të paguajnë prime të rritura në Fondin e Sigurimit të Depozitave (tani primi është 0.1% e vëllimit të depozitave në tremujor). Në të ardhmen, tejkalimi i normës bazë të depozitave të vendosur nga Banka Qendrore do të rrisë normën e kontributit. Por ekspertët dhe financierët janë të sigurt se kjo masë nuk do ta zgjidhë problemin. “Nga 1 korriku, nëse një bankë bie në një grup më të rrezikshëm me norma më të larta, ajo do të paguajë 0,48 për qind të depozitave në vit, deri në një për qind të depozitave në vit për bankat me normat më të larta”, thotë Mikhail Matovnikov. - Një pagesë e tillë është e pakrahasueshme me nivelin real të rrezikut. Është e qartë se sistemi nuk do të funksionojë.” Një nga bashkëbiseduesit e Ekspertit është dakord se diferencimi i kontributeve në Fondin e Sigurimit të Depozitave nuk do të ndalojë bankat e paskrupullta të pranojnë depozitat: “Të gjitha “bankat me fshesë me korrent” janë skema piramidale në të cilat kontributet për një depozitë paguhen nga depozitat e tjera. Banka të tilla do të paguajnë absolutisht me qetësi në Fondin e Sigurimit të Depozitave derisa të falimentojnë.

Shpëtoni të vegjlit

Ekziston një rrezik tjetër serioz. "Në çdo reformë të sistemit aktual, është e rëndësishme të ruhet niveli i kompensimit të arritur tashmë për klientët e bankave, në mënyrë që të mos provokohet ikja e depozituesve," është i sigurt Mikhail Khromov. “Përndryshe, është e mundur një përsëritje e situatës në fund të vitit 2013, kur pastrimi intensiv i radhëve bankare çoi jo vetëm në fluksin e klientëve nga bankat e vogla në ato të mëdha, por edhe ngadalësoi aktivitetin depozitues të popullsisë. një e tërë.”

Tani edhe bankat e vogla mund të jenë nën sulm. "Vetë ideja e reformimit të sistemit është e saktë," thotë Leonid Kachalov, kreu i divizionit të shitjes me pakicë të Promsvyazbank. - Një numër i tillë licencash për të marrë pjesë në sistemin e sigurimit të depozitave është vështirë se është optimal. Por sapo të futen të gjitha këto masa, do të nisë edhe daljet e depozitave nga institucionet e vogla të kreditit. Kur tregjet e kapitalit mbyllen edhe për bankat më të mëdha dhe depozitat e individëve mbeten burimi i vetëm i likuiditetit për shumë njerëz, vendosja e kufizimeve do të çojë në faktin se bankat e vogla nuk do të jenë në gjendje të përmbushin detyrimet e tyre. Bankat e vogla tani nuk kanë as mundësinë, si në vitin 2009, të rifinancojnë në tregun ndërbankar - kufijtë janë mbyllur.

Nuk është për t'u habitur që besimi po rritet në treg: propozimet e Sberbank diktohen jo aq nga shqetësimi për sistemin e sigurimeve, sa nga dëshira për të fituar një pjesë edhe më të madhe në tregun e depozitave.

Vërtetë, Sberbank ka besim se nuk do të ketë rrjedhje të menjëhershme të depozituesve nga bankat e vogla në ato të mëdha. "Ata ende kanë mundësinë e kompensimit brenda kufijve prej tre milionë - ata do të kompensohen për të gjitha humbjet," thotë Mikhail Matovnikov. "Por, pasi ka marrë tashmë kompensimin, një person nuk do të vrapojë nga Pushkino në Master Bank, por do të mendojë se i gjithë sistemi nuk është i detyruar ta kompensojë atë për një "fat" të tillë pafundësisht."

Bankat shemben dhe zbulohen detaje interesante. Në Rusi është shfaqur një klasë e depozituesve profesionistë, të cilët shtrojnë 1.4 milion rubla, shuma maksimale e siguruar, në një numër të madh bankash dhe marrin deri në një të katërtën e të gjitha pagesave.
Të ashtuquajturit depozitues serial përbëjnë pak më shumë se 10% të klientëve të bankave të dështuara, por ata përbëjnë rreth 25% të të gjitha pagesave të agjencisë së sigurimit të depozitave (DIA). Në fakt, ata mund të merrnin deri në 100 miliardë rubla në kompensim që nga momenti i krijimit të agjencisë.
Rreth 121 mijë njerëz morën pagesat e sigurimit në dy ose më shumë banka. Dhe 92 persona morën pagesa nga më shumë se 20 banka.

Kjo ndodh në sfondin e varfërimit të fondit të sigurimit të depozitave. DIA i kërkon Bankës Qendrore një kredi prej 110 miliardë rubla për të rimbushur fondin e saj bosh. Duke marrë parasysh faktin që DIA duhet të paguajë rreth 100 miliardë rubla si detyrim sigurimi, ajo ka vetëm 15 miliardë në kazanët e saj.

Meqë ra fjala, një anketë e depozituesve që kanë marrë më parë kompensimin e ASD-së tregon se 43% e depozituesve planifikojnë të zgjedhin sërish “një bankë më pak të njohur, por me një normë më të lartë depozitash”. Në kampionin kryesor të depozituesve, vetëm 23% e depozituesve zgjedhin këtë opsion. Por duket se jo të gjithë veprojnë në përputhje me këtë deklaratë.
Nëse depozituesve "serialë" u paraqiten opsione për kufizimin e pagesave të DIA, atëherë përqindja e atyre që dëshirojnë të përsërisin përvojë të ngjashme bie ndjeshëm - nga 6% me një pagesë një herë në jetë në 20% me një kufi pagese prej 3 milion rubla për të gjitha ngjarjet e siguruara. Është kurioze që investitorët serialë, ndryshe nga kategoritë e tjera, janë më tolerantë ndaj ekskluzivitetit si kufizim dhe jo për të kufizuar numrin total ose shumën e pagesave, gjë që është mjaft racionale në rastin e tyre.

Bazuar në të dhënat e disponueshme, është e mundur që portret i një investitori profesionist.

1. Investitorët serialë janë të përqendruar në kryeqytete: 77% janë banorë të Moskës, rajonit të Moskës dhe Shën Petersburgut.

2. Këta njerëz nuk janë të varfër, por i përkasin shtresës së mesme. Një depozitues i tillë zakonisht nuk ikën nga banka me një depozitë, por ka disa milionë rubla në depozita të vendosura në banka të ndryshme.

3. Një investitor tipik “serial” nuk e konsideron veten spekulator. Përkundrazi, ai dëshiron "vetëm t'i mbajë paratë e tij nga inflacioni". Problemi është se kjo është e mundur, sipas tij, vetëm në bankat më të rrezikshme.

4. Depozituesit, natyrisht, e kuptojnë se sjellin para në bankat më të rrezikshme, megjithëse në fushën publike shpesh tingëllon se "ata nuk janë analistë bankash për të kuptuar se banka është e keqe", "banka ka një licencë nga Banka Qendrore, që do të thotë se ka dhënë shenjën e cilësisë. Si të kuptoni se "investitori serial" është dinak? Është shumë e thjeshtë: kur pyetet drejtpërdrejt se ku do të depozitoni, ai zgjedh menjëherë opsionin "një bankë më pak e njohur me norma më të larta", dhe jo "një bankë më e njohur dhe e provuar".
Në të njëjtën kohë, në përgjithësi, sistemi financiar depozituesit e tillë janë më shumë të ofenduar nga fakti se "normat janë të ulëta" në të, "nuk ka askush përveç bankave dhe nuk ka instrumente të tjera përveç depozitave".

5. Natyrisht, ata reagojnë negativisht ndaj çdo propozimi për modifikimin e sistemit të sigurimit të depozitave. Për shembull, nëse futet një kufi kompensimi prej 3 milion rubla brenda pesë viteve, vetëm 30% e depozituesve të tillë do të fillojnë të zgjedhin "banka më të njohura dhe të besueshme", 20% planifikojnë të vazhdojnë të investojnë në "banka më pak të njohura". me një normë më të lartë depozitash”, dhe 41% premtojnë të fillojnë t'i mbajnë paratë "në një mënyrë tjetër (në shtëpi, në një kasafortë)". 9% të tjerë nuk kanë vendosur ende.

Duke pasur parasysh sjelljen hiper-racionale të kursimtarëve të tillë, premtimi i kalimit në kursime në para ndoshta nuk ia vlen të merret seriozisht. Por reagimi emocional, natyrisht, është i kuptueshëm. Megjithatë, më mirë në shtëpi se sa në banka, pronarët e të cilave do të vjedhin para dhe DIA do të përgjigjet për humbjet e depozituesit.
Por gjëja më e mahnitshme është se investitorët tanë "serialë" ende arrijnë të humbasin para! Mesatarisht 4% për ngjarje të siguruar.

Për shembull, një depozitues rekord, i cili u vu re në 12 banka, mori vetëm 86% të shumës së depozitave të vendosura atje. Për disa arsye, ai kishte një depozitë prej gati 1.5 milion rubla në Bankën e Parë Republikane, licenca e së cilës u hoq në maj 2014 dhe mori 700 mijë kompensim.

Një depozitues tjetër (“check-in” në pesë banka) për disa arsye vendosi pothuajse 250 milionë rubla në të njëjtën OSHP, duke marrë gjithashtu vetëm 700 mijë kompensim. Por duket se ky depozitues i ka mbajtur fondet në bankë si tregtar i vetëm.

Mesatarisht (nëse përjashtohet një depozitues më i madh) për depozituesit që kanë vendosur fonde në pesë ose më shumë banka (ka 888 persona në kampionin e 29 bankave), niveli mesatar i kompensimit ishte 96.2%. Vetëm 36% e depozituesve morën saktësisht 100% të fondeve të vendosura, 32% të tjerë humbën jo më shumë se 2% të depozitës dhe interesit të përllogaritur. Rreth 7% humbën të paktën 10% të depozitave të tyre.

Në fakt, nuk ka aq pak mënyra që një depozitues i siguruar të humbasë para, edhe nëse lëmë mënjanë besimin e pashpjegueshëm të lartë në bankë.

Mënyra më e lehtë është zhvlerësimi. Në vitin 2014, një pjesë e depozitave ishin të siguruara pjesërisht për shkak të zhvlerësimit. Për shembull, një depozitues që depozitoi 20,000 dollarë në një bankë në fund të 2013 (654,000 rubla që nga 31 dhjetor 2013 janë mjaft të mjaftueshme për të siguruar gjithashtu interesin) ishte tashmë pjesërisht i siguruar në mes të shkurtit për shkak të një rritje të kursit të këmbimit. . Në 1 dhjetor 2014, klienti rrezikonte të humbiste deri në një të tretën e depozitës së tij, por pas rritjes së shumës së sigurimit në fund të vitit, ai u bë sërish i siguruar plotësisht. Megjithatë, nëse ngjarja e siguruar do të kishte ndodhur midis mesit të shkurtit 2014 dhe 28 dhjetorit 2014, depozituesi ynë mund të kishte pësuar humbje të konsiderueshme.

Dikush, natyrisht, në kushtet e zhvlerësimit mund të humbasë para për faktin se vëllimi i detyrimeve të DIA ndaj depozituesit është fiksuar në rubla në datën e revokimit të licencës. Në rast të një zhvlerësimi, kursi i këmbimit mund të rritet ndjeshëm dy javë para fillimit të pagesave dhe shumë më tepër mund të humbasin për shkak të kursit të këmbimit të rublave për valutën e huaj gjatë kësaj periudhe, nëse depozituesi preferon të blinte valutë të huaj. me paratë e marra nga DIA.

Disa depozitues humbasin përfundimisht një pjesë të të ardhurave të përllogaritura nga interesi, ose duke parashikuar gabimisht shumën e saj (për shembull, duke mos marrë parasysh zgjatjen e mundshme të depozitës), ose thjesht duke e harruar atë, për shembull, duke vendosur saktësisht 700 mijë rubla në një depozitim.

Por ka edhe humbje të fshehura. Për shembull, një depozitues investonte në banka të dyshimta dy herë në vit radhazi. Supozoni se u desh një javë çdo herë për të marrë kompensimin dhe për të vendosur një depozitë të re, dhe dy herë të tjera na u desh të prisnim dy javë për fillimin e pagesave të DIA. Domethënë, gjatë vitit, depozituesi nuk mund të merrte interes për 5-6 javë nga 52. Kjo do të thotë se për një depozitues të tillë, norma e vendosjes në një bankë me rrezik në nivelin 20% është në fakt ekuivalente me një normë prej 17.7% në një bankë më të besueshme.

Akoma më shumë mund të humbet nëse, në kuadër të fillimit të rënies së normave të interesit, vendosni një depozitë të shtrenjtë afatgjatë në një bankë me rrezik, së cilës së shpejti do t'i hiqet licenca. Nuk është fakt që pas marrjes së kompensimit do të jetë e mundur të gjenden norma të larta të krahasueshme në treg.

Sido që të jetë, kontribuuesit në kampion në fakt humbën, mesatarisht, rreth 4 p.p. për secilin ngjarje e siguruar. Prandaj, në fakt, nuk është fakt që sjellja e rrezikshme e “investitorëve serialë” e paguan plotësisht veten.

Hedhja në tregun financiar është rrallë e suksesshme. Për shembull, depozituesit që blenë dollarë dhe euro në dhjetor 2014 (sidomos duke marrë parasysh diferencat bankare) po vuajnë tashmë humbje nga forcimi i rublës. E njëjta gjë është e vërtetë kur përpiqeni të maksimizoni të ardhurat duke u marrë me bankat që rrisin normat në prag të daljes nga biznesi.

Pra, kufizimet në sjelljen e rrezikshme mund të jenë në interes të vetë investitorëve "serialë".

Në fakt, njerëzit thjesht duan t'i mbajnë paratë e tyre nga inflacioni. Çdo prirje e shtetit për të kufizuar pagesat ndaj depozituesve të tillë do të ishte imorale dhe joparimore.

Një nga dispozitat kryesore për depozitat bankare është vënë në pikëpyetje. Pas vendimit të Gjykatës Supreme të Rusisë të datës 30 janar 2018, bankave nuk u kërkohet t'u kthejnë depozitat qytetarëve. Klienti i Sberbank aplikoi për një rimbursim Paratë pas skadimit të depozitës, por banka e refuzoi, pasi dyshonte se kishte legalizuar të ardhura. Depozituesi shkoi në gjykatë dhe humbi: mosmarrëveshja u zgjidh në favor të Sberbank, refuzimi për të nxjerrë fonde u njoh si i ligjshëm.

Ky vendim i gjykatës është precedent. Natyrisht, në vendin tonë nuk ekziston një sistem praktike gjyqësore dhe vendimi i Gjykatës së Lartë nuk është një bazë e pakushtëzuar për marrjen e vendimeve të ngjashme nga të gjitha gjykatat në të gjithë vendin në situata të ngjashme. Megjithatë Gjykata e Lartë bën një shpjegim të përgjithshëm të legjislacionit dhe praktikës ligjzbatuese, ndaj vendimi i tij është një argument me peshë në proces gjyqësor. Kjo do t'i lejojë bankat në të gjithë vendin të ndërtojnë pozicionin e tyre mbi paratë e depozituesve në dritën e këtij procesi gjyqësor të profilit të lartë.

Pra, në një të ardhme të afërt vendimi i Gjykatës së Lartë i datës 30 janar 2018 duhet të testohet në praktikën ligjzbatuese. Pas kësaj, do të bëhet e qartë se me çfarë u përballën saktësisht depozituesit në bankat ruse.

realitet i ri

Rasti me një klient të Sberbank ia vlen të analizohet më në detaje. Depozituesi i kërkoi bankës t'i kthente paratë me para në dorë. Paratë i merrte depozituesi nga llogaria e tij në një bankë tjetër. Sberbank kërkoi dokumente që mbështesin blerjen e këtyre fondeve dhe refuzoi t'i lëshonte para depozituesit. Pas kësaj, depozituesi transferoi para në një depozitë me afat të caktuar në Sberbank dhe, pas skadimit të depozitës, përsëri iu drejtua bankës me një kërkesë për t'i dhënë para. Sidoqoftë, institucioni i kreditit përsëri refuzoi t'i lëshojë fonde depozituesit në para të gatshme.

Banka i konsideroi rezultatet e analizës së dokumenteve të paraqitura nga klienti si bazë për blerjen e fondeve si bazë për refuzim. Ata, sipas bankës, mund të tregojnë praninë e arsyeve të parashikuara nga ligji për pastrimin e parave.

Megjithatë, banka nuk fiton të drejta për paratë e depozituesit dhe është vetëm një subjekt të cilit fondet i paraqiten përkohësisht kundrejt një tarife. Depozituesi në çdo kohë ka të drejtë të tërheqë pronën e tij nga banka sipas kushteve të përcaktuara nga marrëveshja e depozitës bankare. Pra, pse gjykata vendosi në favor të Sberbank?

Këtu, forma e përmbushjes së kërkesës së depozituesit ka rëndësi të madhe - banka refuzoi t'i kthejë pronën e depozituesit në para të gatshme. Ai nuk e privoi klientin nga mundësia për të disponuar fondet në një formë pa para dhe për t'i transferuar ato në llogari në banka të tjera. Përqendrimi i qartë i depozituesit në marrjen e parave të gatshme i dha Sberbank bazat për të zbatuar dispozitat e ligjit për pastrimin e parave.

Ky ligj ka më shumë se 15 vjet në fuqi dhe u jep bankave të drejtën të ndërmarrin të gjitha veprimet e mundshme për zbulimin e shenjave të pastrimit të parave, megjithëse nuk përmban një listë të arsyeve për refuzimin e emetimit të parave në mënyrë specifike. Më vete, duhet theksuar se dispozitat e ligjit kanë formulim të paqartë, gjë që paraqet mundësinë e një interpretimi të diskutueshëm. Sipas kërkesave të tij, mund të dalë pothuajse çdo arsye dhe grumbullim i dokumenteve.

Nga rruga, arsyet për refuzimin e një banke për të lëshuar para janë universale në shumë juridiksione dhe kohe e gjate zbatohen në praktikë. Për shembull, në Shtetet e Bashkuara, që nga viti 1986, është në fuqi Ligji Kundër Pastrimit të Parave, i cili vendosi standarde në lidhje me dokumentacionin dhe raportimin për individët, bankat dhe ndërmarrjet e tjera financiare. Në shumicën dërrmuese të sistemeve bankare të zhvilluara, standarde të ngjashme tashmë janë futur ose kanë filluar të futen.

Implikimet për kontribuesit e tjerë

Gjykata e Lartë mori parasysh një numër karakteristikash domethënëse në rastin e depozituesit të Sberbank, të cilat në të ardhmen, kur punoni me bankat, do të duhet të shmangen me zell edhe më të madh. Kështu, depozituesi, pasi mori para në formë pa para nga një bankë tjetër, vendosi menjëherë t'i arkëtojë këto fonde. Shuma arriti në 56 milion rubla, që është shumë më tepër se 600,000 rubla - nga ky bar fillon kontrolli i rëndësishëm nga banka dhe Rosfinmonitoring. Depozituesi nuk ishte i kufizuar në përdorimin e fondeve pa para.

Pra, ia vlen të përmbaheni nga transferimi i njëkohshëm i fondeve të mëdha nga një formë pa para në para.

Banka gjithashtu ka të drejtë të lëshojë fonde dhe më pas të kërkojë dokumente që konfirmojnë shpenzimin e parave. Në mungesë të këtyre dokumenteve, banka ka të drejtë - edhe pas lëshimit të parave të gatshme - të aplikojë pranë Shërbimit Federal të Monitorimit Financiar.

Vlen të kujtohet se akti gjyqësor i Gjykatës së Lartë të Federatës Ruse është një vendim për një çështje specifike dhe nuk sjell automatikisht refuzimin e qytetarëve për të kthyer depozitat në mënyrë arbitrare në diskrecionin e bankave. Është krijuar një precedent i dhimbshëm, i cili konfirmon edhe një herë linjën e shtetit për shtrëngimin e vidhave në sferën e kontrollit të qarkullimit të fondeve dhe veçanërisht të parave.

Duhet theksuar se vendimi i Gjykatës së Lartë krijon tension shtesë në sektorin bankar dhe mund të jetë një nga arsyet pse qytetarët preferojnë të “hyjnë në hije” edhe më thellë dhe të mbajnë kursimet e tyre nën jastëk.

Nëse ju është mohuar lëshimi i fondeve në bankë, para së gjithash duhet të kuptoni arsyet e një refuzimi të tillë. Ju pastaj keni zgjedhjen për të përmbushur kërkesat ose për t'i apeluar këto veprime. Ju duhet të ankoheni në vetë bankën, me të cilën keni një marrëveshje, duke paraqitur një kërkesë në bankë, mund të shkruani edhe një ankesë shtesë në Bankën Qendrore.

Ju duhet të dini procedurën dhe kushtet për shqyrtimin e kërkesës tuaj, ato janë të shkruara në kontratën me bankën. Që kohët e fundit, procedura e kërkesëpadisë përpara se të shkojë në gjykatë është e detyrueshme. Nëse banka nuk i plotëson kërkesat e përcaktuara në kërkesë, ju keni gjithmonë të drejtë të shkoni në gjykatë.

Problemi i depozituesve “serial” apo “profesionistë” që vendosin para në banka jo fort të besueshme për të marrë kompensimin e sigurimit të garantuar nga shteti, është bërë një nga më të diskutuarat në tregun financiar në javët e fundit. Të dhënat e reja tregojnë se një sjellje e tillë nuk është në gjendje të mbrojë kursimtarët nga humbjet.

Çfarë janë "investitorët serialë"

Kohët e fundit, ne kemi kryer një studim të regjistrave të bankave, depozituesit e të cilave janë kompensuar nga Sberbank. Si rezultat, u konstatua se një pjesë e vogël e të gjithë depozituesve në vend vendosin në mënyrë aktive depozitat me norma maksimale interesi në bankat me rrezik, duke u mbështetur në garancitë e Agjencisë së Sigurimit të Depozitave. Këta depozitues përbëjnë deri në një të katërtën e të gjitha kompensimeve të ASD-së. Në fakt, ata mund të merrnin deri në 100 miliardë rubla në kompensim që nga momenti i krijimit të agjencisë. Vetëm në kampionin tonë prej 29 bankash ka depozitues që "ka regjistruar" në 10-12 banka dhe kanë marrë 6-7 milionë rubla kompensim në vetëm dy vjet. Pak më vonë, vetë ASD-ja bëri përllogaritje të ngjashme dhe tregoi se pesha e “depozituesve serialë” midis depozituesve të bankave të falimentuara është 10% dhe ata marrin 25% të të gjithë dëmshpërblimit. Për më tepër, numri i përgjithshëm i depozituesve të tillë vlerësohet në 121 mijë persona, që është më pak se 0.5% e të gjithë depozituesve.

Fondi i DIA-s është shteruar. Arsyeja është reforma e dështuar bankare.

Kjo ndodh në sfondin e varfërimit të fondit të sigurimit të depozitave. Shkaku kryesor i krizës së DIA u hodh në kohën e krijimit të saj. Nisja e sigurimit të depozitave duhet të kombinohet me riorganizimin e sistemit bankar, i cili do të reduktonte gjasat e dështimit të bankave. Fatkeqësisht, kjo ide nuk u zbatua plotësisht në vitin 2004, kur u krijua agjencia: disa banka nuk u pranuan në sistemin e sigurimit të depozitave, si rezultat, niveli i vendosur i kontributeve doli të ishte shumë më i ulët se pagesat e pritshme të DIA.

Nëse Banka Qendrore nuk do t'i kishte pastruar bankat, por do t'u hiqte licencat, fondi i DIA-s mund të kishte përfunduar pothuajse tre herë deri tani. Kjo do të thotë, pagesat për depozituesit do të ishin pothuajse tre herë më të larta se të ardhurat e fondit për të gjithë kohën e ekzistencës së tij, së bashku me kontributin pronësor të Federatës Ruse.

Zgjidhja e problemit në tërësi konsiston, natyrisht, para së gjithash, në përfundimin e pastrimit të sistemit bankar nga bankat që përdorin aksionerët për tërheqjen e fondeve dhe huadhënien e projekteve të tyre. Masa e dytë më e rëndësishme është vendosja e normave të diferencuara të kontributeve në fondin e ASD-së (e parashikuar me ligj nga 1 korriku 2015) në një nivel afër probabilitetit real të falimentimit të bankës. Fatkeqësisht, Bordi Drejtues i ASD-së ka vendosur deri më tani primet për bankat më të rrezikshme në një nivel të ulët (1% në vit), shumë më poshtë probabilitetit të tyre për falimentim (2.5-6% në vit në varësi të grupit të bankave) dhe më poshtë. niveli që është mundur të përcaktohet duke përdorur kufizimet e ligjit (2.4% në vit me normën bazë të pandryshuar).

Megjithatë, reforma bankare është një ndërmarrje mjaft e gjatë, mund të zgjasë dy ose tre vjet. Gjatë gjithë kësaj kohe, deficiti i fondit të sigurimit të depozitave vetëm sa do të rritet, pasi heqja e licencave të bankave me probleme është një kosto e madhe një herë për ASD-në. Është e rëndësishme të mos krijohen parakushte për një rritje të shpenzimeve të ASD-së gjatë kësaj periudhe.

Mungesa e masave ndaj depozituesve “serialë” rrit koston e reformës bankare

Në këtë kontekst, u ngrit një propozim për të vendosur një kufi për pagesat për depozituesit e tillë "serial" në shumën prej 3 milion rubla çdo pesë vjet, por jo më shumë se 1.4 milion rubla në një bankë. Për më tepër, kufizimet mund të vendosen vetëm për depozitat në banka që tejkalojnë normën bazë të Bankës Qendrore me më shumë se 3 pikë përqindjeje (për shembull, niveli i normës bazë për depozitat në rubla për një periudhë prej gjashtë deri në 12 muaj në qershor 2015 ishte 14.7%, pra depozitat në banka me normë mbi 17.7% do të sigurohen me kufizime). Kufizimet duhet të krijojnë parakushte për një sjellje më të përgjegjshme të një grupi investitorësh me një strategji të rrezikshme, e cila është jashtëzakonisht e rëndësishme në një periudhë të pastrimit të sistemit bankar.

Sondazhi ynë i popullsisë tregon se gjysma e investitorëve e konsiderojnë këtë opsion të drejtë dhe e preferojnë atë mbi opsionet e tjera të diskutuara më parë (për shembull, prezantimi i një ekskluziviteti). Edhe pse, natyrisht, çdo kufizim është i kundërshtueshëm.

Nëse depozituesve "serialë" u paraqiten opsione për kufizimin e pagesave të DIA, atëherë përqindja e atyre që dëshirojnë të përsërisin një përvojë të tillë bie ndjeshëm - nga 6% me një pagesë një herë në jetë në 20% me një kufi pagesash prej 3 milion rubla për të gjitha ngjarjet e siguruara. Është kurioze që investitorët serialë, ndryshe nga kategoritë e tjera, janë më tolerantë ndaj ekskluzivitetit si kufizim dhe jo për të kufizuar numrin total ose shumën e pagesave, gjë që është mjaft racionale në rastin e tyre.

Çfarë dimë për "investitorët serialë"

Diskutimi që pasoi pas publikimit të këtij studimi mundësoi një kuptim më të mirë të fenomenit të depozituesit “serial”. Për më tepër, "portreti" i një investitori të tillë është shumë larg dënimit të qartë.

Investitorët serialë janë të përqendruar në kryeqytete: 77% janë banorë të Moskës, rajonit të Moskës dhe Shën Petersburgut.

Këta njerëz nuk janë të varfër, por i përkasin shtresës së mesme. Një depozitues i tillë zakonisht nuk ikën nga banka me një depozitë, por ka disa milionë rubla në depozita të vendosura në banka të ndryshme.

Investitori tipik “serial” nuk e konsideron veten spekulator. Përkundrazi, ai dëshiron "vetëm t'i mbajë paratë e tij nga inflacioni". Problemi është se kjo është e mundur, sipas tij, vetëm në bankat më të rrezikshme.

Depozituesit, natyrisht, e kuptojnë se ata mbajnë para në bankat më të rrezikshme., edhe pse në terren shpesh tingëllon se “nuk janë analistë bankare për të kuptuar se banka është e keqe”, “banka ka licencë nga Banka Qendrore, që do të thotë se i është dhënë nota cilësore”. Si të kuptoni se "investitori serial" është dinak? Është shumë e thjeshtë: kur pyetet drejtpërdrejt se ku do të depozitoni, ai zgjedh menjëherë opsionin "një bankë më pak e njohur me norma më të larta", dhe jo "një bankë më e njohur dhe e provuar".

Në të njëjtën kohë, në përgjithësi, investitorët e tillë janë më tepër të ofenduar nga sistemi financiar sepse “normat janë të ulëta” në të, “nuk ka askush përveç bankave dhe instrumenteve të tjera përveç depozitave”.

Investitorët “serialë” preferojnë edhe bankat më të famshme, me reklamat më agresive. Në mostrën tonë pjesën më të madhe depozitues të tillë - nga 30% në 40% të shumës totale të depozitave - u vëzhguan në katër banka: Sofrino, Ndërtimi i Anijeve, Moska Lights, Banka e Kursimeve dhe Kredive.

Natyrisht, ata reagojnë negativisht ndaj çdo propozimi për modifikimin e sistemit të sigurimit të depozitave.. Për shembull, nëse futet një kufi kompensimi prej 3 milion rubla brenda pesë viteve, vetëm 30% e depozituesve të tillë do të fillojnë të zgjedhin "banka më të njohura dhe të besueshme", 20% planifikojnë të vazhdojnë të investojnë në "banka më pak të njohura". me një normë më të lartë depozitash”, dhe 41% premtojnë të fillojnë t'i mbajnë paratë "në një mënyrë tjetër (në shtëpi, në një kasafortë)". 9% të tjerë nuk kanë vendosur ende.

Investitorët serialë ende humbasin para

Por gjëja më e mahnitshme është se jonë Investitorët “serialë” ende arrijnë të humbasin para! Mesatarisht 4% për ngjarje të siguruar.

Për shembull, një depozitues rekord, i cili u vu re në 12 banka në kampionin tonë, mori vetëm 86% të shumës së depozitave të vendosura atje. Për disa arsye, ai kishte një depozitë prej gati 1.5 milion rubla në Bankën e Parë Republikane, licenca e së cilës u hoq në maj 2014 dhe mori 700 mijë kompensim.

Mesatarisht (nëse përjashtohet një nga depozituesit më të mëdhenj) për depozituesit që kanë vendosur fonde në pesë ose më shumë banka (në kampionin tonë prej 29 bankash janë 888 persona), norma mesatare e kompensimit ishte 96.2%. Vetëm 36% e depozituesve morën saktësisht 100% të fondeve të vendosura, 32% të tjerë humbën jo më shumë se 2% të depozitës dhe interesit të përllogaritur. Rreth 7% humbën të paktën 10% të depozitave të tyre.

Në fakt, nuk ka aq pak mënyra për të humbur para për një depozitues të siguruar., madje duke lënë mënjanë besueshmërinë e lartë të pashpjegueshme të bankës.

Mënyra më e lehtë është zhvlerësimi. Në vitin 2014 Një pjesë e depozitave për shkak të zhvlerësimit rezultuan të jenë pjesërisht të siguruara. Për shembull, një depozitues që depozitoi 20,000 dollarë në një bankë në fund të vitit 2013 (654,000 rubla më 31 dhjetor 2013 mjaftojnë për të siguruar edhe interesin) ishte i siguruar pjesërisht në mes të shkurtit për shkak të rritjes së kursit të këmbimit. Në 1 dhjetor 2014, klienti rrezikonte të humbiste deri në një të tretën e depozitës së tij, por pas rritjes së shumës së sigurimit në fund të vitit, ai u bë sërish i siguruar plotësisht. Megjithatë, nëse ngjarja e siguruar do të kishte ndodhur midis mesit të shkurtit 2014 dhe 28 dhjetorit 2014, depozituesi ynë mund të kishte pësuar humbje të konsiderueshme.

Humbjet e fshehura të “investitorëve serialë nuk janë më pak të mëdha

Por ka edhe humbje të fshehura. Për shembull, një depozitues investonte në banka të dyshimta dy herë në vit radhazi. Supozoni se u desh një javë çdo herë për të marrë kompensimin dhe për të vendosur një depozitë të re, dhe dy herë të tjera na u desh të prisnim dy javë për fillimin e pagesave të DIA. Kjo eshte gjatë vitit, depozituesi nuk mund të merrte interes për 5-6 javë nga 52. Kjo do të thotë se për një depozitues të tillë, një normë e rrezikshme vendosjeje bankare prej 20% është në fakt ekuivalente me një normë prej 17.7% në një bankë më të sigurt.

Sido që të jetë, depozituesit e kampionit tonë humbën mesatarisht rreth 4 pikë përqindjeje për çdo ngjarje të siguruar. Prandaj, në fakt jo fakti që sjellja e rrezikshme e "investitorëve serialë" paguan plotësisht veten.

Pra, kufizimet në sjelljen e rrezikshme mund të jenë në interes të vetë investitorëve "serialë".